Kenaikan Suku Bunga dan Federal Reserve Mempengaruhi Pasar Kripto, Saham dan Forex
Kenaikan Suku Bunga dan Federal Reserve Mempengaruhi Pasar Kripto, Saham dan Forex

Bagaimana Kenaikan Suku Bunga dan Federal Reserve Mempengaruhi Pasar Kripto, Saham dan Forex?

Posted on

Dalam beberapa tahun terakhir, Federal Reserve telah menjadi sorotan utama dalam berita ekonomi. Setelah melawan masalah ekonomi yang diinduksi pandemi dengan pelonggaran kuantitatif yang agresif, kenaikan suku bunga kini diperkenalkan untuk melawan inflasi yang tinggi.

Bayangkan ini: Ini adalah Kamis sore yang menyenangkan di bulan Maret, dan seorang trader yang relatif tidak berpengalaman, Mike, membuka akun Binance-nya, ia menemukan bahwa posisi long Bitcoin-nya telah dilikuidasi. Dia menghela nafas, lalu berseru, “Apa? Harganya naik bagus saja satu jam yang lalu!”.

Kesulitan mencari penjelasan yang baik untuk kejatuhan pasar, ia meminta saran dari teman trading yang lebih berpengalaman (mari kita sebut Abdul). Setelah diskusi singkat, Mike belajar bahwa Federal Reserve telah mengumumkan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin, dan pasar ternyata tidak menyukai berita itu.

Ada banyak cerita seperti ini. Mari membantu Mike dengan membahas bagaimana kenaikan suku bunga oleh Fed mempengaruhi pasar kripto.

Apa itu Federal Reserve?

Fed – atau Federal Reserve – adalah lembaga yang bertugas menjaga ekonomi AS. Sebagai bank sentral Amerika Serikat, ia memiliki tiga tujuan utama:

  1. Mempertahankan Stabilitas Harga: Federal Reserve (Fed) berupaya untuk menjaga tingkat inflasi yang moderat dan stabil. Inflasi yang terlalu tinggi atau terlalu rendah dapat berdampak negatif pada perekonomian, dan Fed bekerja untuk mencapai target inflasi yang dapat mendukung pertumbuhan ekonomi yang sehat. Menjaga inflasi tetap terkendali sangat penting untuk menciptakan kepastian ekonomi, menjaga nilai uang yang sebenarnya, dan mendorong pertumbuhan ekonomi jangka panjang. The Fed menargetkan tingkat inflasi sebesar 2% dalam jangka waktu tertentu sebagai bagian dari mandat stabilitas harga.
  2. Maksimum lapangan kerja:: Fed bertujuan untuk menciptakan kondisi di mana tingkat pengangguran berada pada tingkat yang dapat dianggap sebagai penuh ketenagakerjaan. Penuh ketenagakerjaan tidak berarti tidak ada pengangguran, tetapi mencerminkan tingkat pengangguran yang seimbang dengan kondisi ekonomi. The Fed berusaha menciptakan tingkat lapangan kerja yang paling tinggi secara berkelanjutan, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti pertumbuhan lapangan kerja, partisipasi angkatan kerja, dan tingkat pengangguran. Dengan menyesuaikan kebijakan moneter, The Fed dapat menciptakan lingkungan ekonomi yang mendorong penciptaan lapangan kerja dan stabilitas di pasar tenaga kerja.
  3. Mempertahankan Stabilitas Sistem Keuangan: Fed berusaha untuk menjaga stabilitas sistem keuangan Amerika Serikat. Ini mencakup pengawasan terhadap bank-bank dan lembaga keuangan lainnya serta pengambilan tindakan untuk mencegah krisis keuangan dan melindungi integritas sistem keuangan. Menjaga suku bunga jangka panjang yang moderat dapat menghasilkan pertumbuhan ekonomi dan investasi yang berkelanjutan. Dengan mempengaruhi suku bunga jangka pendek, seperti suku bunga dana federal, The Fed dapat secara tidak langsung mempengaruhi suku bunga jangka panjang dan berkontribusi pada lingkungan keuangan yang stabil dan sehat.

Dengan kebijakan moneter dan alat keuangan lainnya, Federal Reserve berupaya mencapai keseimbangan antara tiga tujuan utamanya untuk mendukung pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan dan stabil.

Apa Itu Kebijakan Moneter?

Kebijakan moneter “Monetary Policy” adalah seperangkat aturan yang dibuat oleh bank sentral suatu negara – bertujuan untuk mengendalikan pasokan uang ke ekonomi dan mencapai tujuan utama yang baru saja kita bahas (penciptaan lapangan kerja maksimum, inflasi rendah dan stabil, dan tingkat suku bunga yang moderat).

Bank sentral dapat melakukan perubahan terhadap kebijakan moneter untuk melawan inflasi dan kenaikan harga, menciptakan lapangan kerja baru, atau meredakan dampak resesi. Dalam hal ini, kebijakan moneter dapat dianggap sebagai alat bantu bagi bank sentral untuk mengarahkan ekonomi ke arah yang diinginkan.

Alat-alat yang paling terkenal dalam kebijakan moneter adalah pelonggaran kuantitatif, operasi pasar terbuka, perubahan suku bunga, dan persyaratan cadangan – tetapi bank sentral dapat memiliki banyak alat lain yang tersedia.

Apa Itu Pertemuan FOMC?

Federal Open Market Committee (FOMC) bertemu setidaknya delapan kali dalam setahun. Jika situasinya membutuhkan, FOMC dapat mengadakan pertemuan darurat tambahan. Hal ini terakhir kali terjadi setelah krisis runtuhnya bank yang mempengaruhi dua bank besar di Amerika Serikat.

Dalam pertemuan tersebut, anggota FOMC meninjau situasi ekonomi dan risiko potensialnya – dan membahas apakah situasi tersebut membutuhkan perubahan dalam kebijakan moneter.

Contoh yang mencolok dari hal ini terjadi setelah pandemi melanda, dan Federal Reserve menggunakan suntikan modal dengan level yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Meskipun hal ini mengatasi masalah dalam jangka pendek, tetapi juga membawa efek samping negatif: inflasi melonjak secara signifikan, mencapai tingkat inflasi tahunan sebesar 9,1% pada bulan Juni 2022.

FOMC telah bekerja untuk menurunkan inflasi sejak saat itu, dengan kenaikan suku bunga – yang dapat mempengaruhi lapangan kerja dan menyebabkan penurunan ekonomi. Seperti yang dapat Anda lihat, pekerjaan FOMC tidaklah mudah.

Apa Itu Kenaikan Suku Bunga?

Kembali ke kenaikan suku bunga! Ketika kita berbicara tentang kenaikan suku bunga, kita merujuk pada peningkatan suku bunga dana federal, suku bunga di mana bank komersial dapat meminjam dan meminjamkan uang satu sama lain dalam semalam. Suku bunga dana federal adalah kisaran suku bunga yang dapat digunakan bank dalam meminjam atau meminjamkan.

Sejak inflasi menjadi tidak terkendali, FOMC telah memutuskan untuk menaikkan suku bunga sembilan kali, mendorong suku bunga dari 0,25% menjadi 5% dalam waktu lebih dari satu tahun.

Ketika suku bunga dana federal meningkat, biaya modal juga meningkat. Ini meningkatkan biaya pinjaman bagi bank-bank, yang pada gilirannya menaikkan suku bunga yang lebih tinggi kepada nasabah mereka.

Harga hipotek menjadi lebih mahal, dan biaya pinjaman komersial serta biaya utang kartu kredit melonjak. Dengan kata lain, dengan kenaikan suku bunga, Fed membuat investasi atau pengeluaran uang menjadi lebih mahal – yang mengakibatkan penurunan kurva permintaan.

Jika Anda telah belajar ekonomi, Anda akan tahu: penurunan permintaan biasanya mengakibatkan penurunan harga. Menurunkan harga (dan oleh karena itu inflasi) dengan menggunakan kenaikan suku bunga seperti menggunakan alat pemadam api.

Apakah Kenaikan Tingkat Bunga Mempengaruhi Pasar Kripto,Saham dan Forex?

Mengubah tingkat suku bunga federal tidak hanya melawan inflasi, tetapi efeknya dapat dirasakan di seluruh ekonomi, bahkan di pasar keuangan. Pasar saham terkenal sensitif terhadap perubahan tingkat suku bunga federal. Misalnya, ketika Fed menurunkan suku bunga, pasar saham biasanya naik, karena biaya berbisnis menjadi lebih rendah – yang meningkatkan profitabilitas perusahaan yang terdaftar di bursa.

Sebaliknya, kenaikan suku bunga biasanya menekan harga saham, karena biaya berbisnis meningkat – mengurangi pendapatan. Karena adanya korelasi antara pasar saham dan kripto – reaksi bearish di pasar saham juga mengakibatkan penurunan nilai token Anda.

Namun, efek jangka pendek terbesar dari kenaikan suku bunga adalah psikologis. Pasar sangat baik dalam memasukkan informasi, dan seringkali bergerak dalam antisipasi keputusan FOMC. Misalnya, pasar naik pada tanggal 22 Maret, mengharapkan jeda kenaikan suku bunga. Ketika FED mengumumkan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin, terjadi koreksi sebesar 7,9% dalam harga Bitcoin.

Pada awal siklus kenaikan suku bunga ini, pengumuman kenaikan 25 basis poin datang sebagai kejutan, yang mengakibatkan penjualan besar-besaran. Sekarang setelah kita melewati sembilan kenaikan suku bunga berturut-turut, efek keputusan kenaikan suku bunga baru sedikit menurun. Meskipun masih memberikan dosis volatilitas yang cukup baik, pasar umumnya mengembalikan koreksi dengan cukup efektif, membawa pasar kembali ke level di mana ia diperdagangkan sebelum pengumuman kenaikan suku bunga. Pasar telah terbiasa dengan kenaikan suku bunga.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, jelas bahwa Fed memiliki pengaruh yang kuat pada pasar keuangan. Program pelonggaran kuantitatif mereka mendorong harga aset mencapai rekor tertinggi pada tahun 2021, dan keputusan kenaikan suku bunga telah menurunkan harga kembali dalam setahun terakhir.

Saat ini, pasar telah lebih terbiasa dengan kenaikan suku bunga, dan dampaknya pada harga jangka pendek telah menurun. Sangat sulit untuk memprediksi keputusan suku bunga, dan bahkan lebih sulit untuk memprediksi efeknya pada pasar. Namun, berguna untuk memiliki pemahaman dasar tentang kekuatan penggerak di balik ekonomi – dan itu akan membantu Anda memahami mengapa pasar bergerak seperti yang mereka lakukan.

Gravatar Image
I am a professional writer who has long worked in the field of information technology.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *