Likuiditas Penting dalam Trading
Likuiditas Penting dalam Trading

Mengapa Likuiditas Penting dalam Trading dan Apa Itu Likuiditas?

Posted on

Likuiditas pasar adalah bagian penting dari puzzle trading. Hal ini mempengaruhi segalanya mulai dari spread bid-ask hingga eksekusi perdagangan – namun banyak orang memiliki pemahaman yang terbatas tentang hal ini.

Setelah mendengar pacarnya, Sam, membicarakan kripto selama berbulan-bulan, Caroline akhirnya memutuskan untuk membuat akun di bursa kripto kecil dengan volume rendah.

Dia memutuskan untuk membeli beberapa ADA dengan harga pasar yang disebutkan oleh bursa. Dia membelinya segera, dan kemudian menyadari bahwa dia membeli koin dengan harga yang jauh lebih tinggi dari seharusnya.

Dia menelepon pacarnya, bertanya bagaimana ini bisa terjadi, dan apakah dia bisa mendapatkan uangnya kembali.

Sam mencoba menenangkan Caroline dan mengirimkan artikel ini untuk menjelaskan apa yang salah terjadi.

Mari kita bahas apa itu likuiditas, dan mengapa penting untuk memperhatikannya saat Anda melakukan trading.

Apa Itu Likuiditas?

Likuiditas digunakan untuk menggambarkan seberapa mudah Anda dapat membeli atau menjual aset tertentu, tanpa mempengaruhi harganya.

Dengan kata lain, hal ini menunjukkan minat beli dan jual di pasar, dan seberapa mudah transaksi dapat terjadi.

Dengan likuiditas yang lebih tinggi, Anda dapat membeli atau menjual jumlah kripto yang lebih besar tanpa menggerakkan pasar.

Pasar dengan banyak peserta dan tingkat aktivitas perdagangan yang tinggi umumnya lebih likuid – karena ada penawaran dan permintaan yang tinggi untuk aset tersebut.

Dengan peserta yang lebih sedikit dan sedikit aktivitas perdagangan, likuiditas cepat habis. Semakin likuid aset, semakin mudah untuk melakukan perdagangan bolak-balik antara aset dan fiat.

Aset likuid adalah aset dengan volume tinggi, di mana pemain besar dengan mudah masuk dan keluar dari posisi.

Kunci di sini adalah kecepatan karena di pasar likuid, selalu ada seseorang yang bersedia membeli atau menjual aset Anda.

Di sisi lain, aset tidak likuid diperdagangkan dengan volume rendah, bahkan pemain dengan akun berukuran sedang kesulitan untuk mengisi atau keluar dari posisi.

Pasar forex dikenal karena likuiditas tingginya, terutama ketika berhubungan dengan pasangan mata uang utama, seperti Dolar AS, Pound Inggris, Yuan China, dan Euro.

Cryptocurrency dengan kapitalisasi pasar yang lebih rendah cenderung memiliki likuiditas rendah, terutama ketika berhubungan dengan mata uang fiat.

Inilah yang menyebabkan masalah yang dihadapi Caroline; pasar tidak cukup likuid untuk mengisi pembelian pasarannya dengan harga yang wajar.

Mengapa Likuiditas Penting?

Contoh fiktif Caroline menunjukkan pentingnya likuiditas. Tanpa likuiditas yang cukup, sangat sulit untuk membeli atau menjual aset dengan harga yang menguntungkan.

Misalnya, katakanlah Anda ingin membeli kartu Pokémon Charizard edisi pertama dalam kondisi sempurna. Hanya sedikit orang yang bersedia menjual objek seperti itu, apalagi dengan harga yang wajar.

Ini adalah contoh sempurna dari pasar tidak likuid. Sebaliknya, katakanlah Anda memiliki barang antik yang dinilai sebesar $75.000 – tetapi tidak ada pembeli yang bersedia membayar lebih dari $35.000. Ini sekali lagi menunjukkan kurangnya likuiditas di pasar.

Dalam kedua skenario tersebut, sangat sulit untuk memperoleh atau melepaskan objek dengan harga yang adil, dan transaksi akan membutuhkan banyak uang dan waktu untuk diselesaikan.

Ini membuat likuiditas menjadi sangat penting untuk perdagangan – karena Anda perlu dapat masuk dan keluar dari posisi dengan segera, tanpa menghabiskan banyak uang untuk biaya. Ini adalah keuntungan besar lain dari likuiditas tinggi – hasilnya

Bagaimana Cara Mengukur Likuiditas?

Sebagian besar trader mengukur likuiditas dengan spread bid-ask: perbedaan antara tawaran tertinggi dan permintaan terendah dalam order book.

Sebagai pengingat, order book adalah database yang mengumpulkan semua likuiditas yang tersedia dan menampilkannya dengan cara yang sederhana.

Ia menunjukkan pesanan beli dan jual, memberikan wawasan kepada trader tentang likuiditas yang tersedia, permintaan, dan penawaran.

Sebagian besar order book lama mengurutkan pesanan berdasarkan level harga dan ukuran likuiditas yang tersedia.

Dengan kata lain, Likuiditas adalah perbedaan antara harga di mana seseorang bersedia melepaskan aset dan harga maksimum yang pembeli bersedia bayar untuk aset tersebut.

Ketika spread ketat, itu menunjukkan pasar sangat likuid – sedangkan spread yang lebar menunjukkan pasar yang tidak likuid.

Di masa lalu, trader biasanya melihat volume perdagangan sebagai indikator likuiditas, tetapi beberapa tahun terakhir menunjukkan bahwa volume tinggi tidak selalu menunjukkan likuiditas yang tinggi.

Contohnya adalah ketika pasar saham mengalami kejatuhan pada tahun 2008 dan kejatuhan yang terkait dengan pandemi pada tahun 2020, di mana pasar mengalami kejatuhan dengan volume tinggi, tetapi likuiditas yang sangat rendah.

Apa Itu Risiko Likuiditas?

Likuiditas di pasar dapat berubah dengan cepat. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, likuiditas di pasar saham mengering dengan cepat pada saat kejatuhan pasar saham pada tahun 2008, dan lagi pada saat kejatuhan yang disebabkan oleh pandemi pada tahun 2020.

Situasi seperti ini dapat menyebabkan masalah serius, karena investor tiba-tiba tidak dapat keluar dari posisi mereka.

Risiko likuiditas terjadi di semua pasar tetapi paling sering terjadi di pasar real estat.

Pasar real estat sudah lebih sedikit likuid dibandingkan dengan pasar lainnya, tetapi ketika suku bunga melonjak, banyak orang tidak mampu membayar cicilan hipotek mereka – yang mengakibatkan tekanan penjualan yang signifikan ditambahkan ke pasar.

Fenomena ini telah memicu beberapa kejatuhan pasar perumahan, hanya karena tidak ada minat beli yang cukup untuk menahan tekanan penjualan baru.

Bagaimana Menggunakan Likuiditas dalam Trading?

Seperti yang telah dibahas, likuiditas adalah faktor penting yang harus dipertimbangkan saat masuk atau keluar dari perdagangan.

Misalnya, selama volatilitas tinggi, sulit untuk keluar dari posisi yang lebih besar. Para trader harus siap menghadapinya – misalnya dengan menggunakan order pasar atau order pasar berhenti.

Jenis order ini memastikan bahwa perdagangan terlaksana bahkan dengan harga yang kurang ideal.

Cara lain untuk menggunakan likuiditas dalam trading adalah mencari area di grafik di mana likuiditas diharapkan ada.

Dengan kata lain, di mana di grafik kita dapat mengharapkan minat beli atau jual yang meningkat.

Terutama ketika likuiditas pasar terbatas, para pemain besar harus mendorong harga ke area-area tersebut untuk masuk atau keluar dari posisi mereka.

Karena itu, Anda sering melihat harga bergerak ke tempat di mana likuiditas diharapkan ada – di sekitar level tertinggi dan terendah kunci.

Di sinilah kebanyakan orang menempatkan stop loss mereka atau mencari peluang masuk breakout.

Grafik di bawah ini adalah contoh bagus ketika pasar naik di atas level tertinggi sebelumnya, memicu stop loss dari posisi jual (order beli) dan trader breakout (order beli).

Order beli ini memungkinkan para pemain besar untuk menjual ke dalam order-order tersebut – sebelum harga kembali turun.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, likuiditas dianggap sebagai elemen penting dalam perdagangan – sering diabaikan oleh banyak trader pemula.

Tanpa likuiditas yang cukup, trader akan terjebak dalam posisi atau akhirnya membayar premi besar untuk harga pasar.

Likuiditas memiliki efek yang luas pada pasar, sehingga pasar cenderung bergerak ke area di mana likuiditas diharapkan lebih baik.

Disarankan untuk memperhatikan spread bid-ask sebelum masuk atau keluar dari perdagangan.

Hanya dengan melihat sekilas buku pesanan sebelum melakukan perdagangan dapat menghemat ratusan (jika tidak ribuan) dolar!

Gravatar Image
I am a professional writer who has long worked in the field of information technology.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *