TWAP (time-weighted average price) dan VWAP (volume-weighted average price)
TWAP (time-weighted average price) dan VWAP (volume-weighted average price)

Perbedaan antara Indikator TWAP (time-weighted average price) dan VWAP (volume-weighted average price) dalam perdagangan kripto

Posted on

Jika Anda menilai TWAP (time-weighted average price) dan VWAP (volume-weighted average price) berdasarkan namanya, mungkin terlihat terlalu mirip – atau mungkin sama. Namun, kedua indikator ini menawarkan nilai yang berbeda bagi para trader. Mari kita cari tahu apa itu, bagaimana perbandingannya, dan bagaimana Anda dapat menggunakannya dalam perdagangan kripto.

Apa itu Volume-Weighted Average Price (VWAP) dalam Perdagangan Kripto?

Volume-Weighted Average Price adalah indikator populer yang terutama digunakan oleh trader intra-hari. Alat ini memiliki fungsi yang mirip dengan moving averages (rata-rata bergerak), yang menampilkan arah keseluruhan pasar – tetapi bekerja dengan cara yang berbeda.

Sementara moving averages hanya menghitung harga rata-rata per candle, VWAP memperhitungkan volume transaksi per candlestick relatif terhadap total volume yang diperdagangkan dalam sehari.

Bagaimana Cara Menghitung Volume-Weighted Average Price (VWAP)?

Langkah 1 – Menghitung Harga Tipe

Untuk setiap candlestick, tambahkan nilai tertinggi, terendah, dan penutupan dari candlestick tersebut, dan bagi nilai akhir dengan tiga. Hasil dari perhitungan ini memiliki banyak nama – tetapi untuk kepentingan kesederhanaan, kita akan menyebutnya harga tipe.

Langkah 2 – Mengalikan dengan Volume

Kalikan harga tipe dengan total volume transaksi dalam satu candlestick. Ini memberikan Anda data yang disesuaikan dengan volume – mari kita sebut VAD. Lakukan perhitungan ini untuk setiap candlestick dalam sesi perdagangan.

Langkah 3 – Menghitung VWAP

Sekarang, nilai data yang disesuaikan dengan volume akan menghasilkan angka yang terlalu tinggi, jauh lebih tinggi dari harga rata-rata. Untuk membawanya kembali ke tingkat yang wajar, kita harus membagi jumlah semua VAD dengan total volume transaksi.

Rumus untuk Menghitung Volume-Weighted Average Price (VWAP)

Ketika melihat langkah-langkah di atas, kita dapat menghasilkan rumus berikut untuk menghitung VWAP, di mana ∑ menunjukkan jumlah dari semua nilai yang berasal dari setiap candlestick terpisah:

{∑(Harga Tipe * Volume Transaksi)} / Total Volume Transaksi

Perhitungan ini menghasilkan Volume-Weighted Average Price, indikator yang banyak trader anggap sangat berguna. Bagaimanapun, volume dianggap sebagai salah satu metrik paling penting dalam perdagangan – dan alat yang mirip dengan rata-rata bergerak ini menggabungkannya.

Baca Juga : Ketahui Struktur Market Untuk Profit Konsisten dalam trading

Bagaimana Menggunakan Volume-Weighted Average Price (VWAP) dalam Perdagangan Anda?
Beberapa trader menggunakan VWAP sebagai alat untuk mengikuti tren, sementara yang lain menggunakannya untuk menentukan kondisi jenuh beli dan jenuh jual: hanya membeli aset yang diperdagangkan di bawah VWAP dan menjual aset di atas VWAP – semacam perdagangan reversion mean.

Strategi umum lainnya justru bertentangan dengan pendekatan tersebut; di mana trader melihat persilangan di atas VWAP sebagai tanda bullish dan persilangan di bawahnya dianggap sebagai kelemahan.

Apakah Volume-Weighted Average Price (VWAP) adalah Indikator Lagging?

Seperti yang dibahas sebelumnya, VWAP sebagian besar digunakan pada grafik intraday. Hal ini karena indikator ini semakin lambat seiring penambahan data yang semakin banyak ke dalam perhitungannya. Pada akhir sesi perdagangan, VWAP mungkin berperilaku mirip dengan rata-rata bergerak yang lambat. Namun demikian, trader telah menemukan cara untuk menggunakan VWAP di semua kerangka waktu – hingga grafik tahunan.

Baca Juga : Apa itu Indicator Ichimoku Cloud?

Apa Itu Time-Weighted Average Price (TWAP) dalam Crypto?

Indikator Time-Weighted Average Price bekerja dengan cara yang sama seperti saudaranya yang berbobot volume, menampilkan arah keseluruhan pasar. TWAP dihitung dengan mendapatkan harga khas untuk setiap candle dan kemudian menghitung rata-ratanya.

Bagaimana Time-Weighted Average Price (TWAP) Dihitung?

TWAP dihitung menggunakan perhitungan harga khas yang sama seperti yang digunakan dalam perhitungan VWAP. Dalam hal ini, kita menghitung rata-rata menggunakan hanya harga khas, tanpa menyesuaikan volume transaksi.

Rumus untuk Menghitung TWAP
Berdasarkan hal di atas, rumus berikut dapat diperoleh:

TWAP = (∑Harga Khas) / Jumlah candle.

Apa Itu TWAP Order?

Namun, dalam kebanyakan kasus, istilah TWAP digunakan untuk merujuk pada strategi TWAP – strategi eksekusi dan jenis pesanan yang paling umum digunakan untuk mengisi posisi yang lebih besar dengan likuiditas terbatas, tanpa slippage atau volatilitas yang tidak perlu. TWAP Order adalah alat eksekusi perdagangan algoritmik yang memungkinkan para trader untuk menjalankan pesanan beli yang besar dalam batch yang lebih kecil pada interval reguler. Sebagai hasilnya, para trader dapat mengisi posisi dengan rata-rata eksekusi yang mendekati harga rata-rata tertimbang waktu selama periode waktu tertentu.

Contoh TWAP Order

Sebagai contoh, Suzie mungkin menggunakan TWAP Order untuk membeli 0,10 BTC setiap sepuluh menit, membeli satu Bitcoin penuh dalam waktu 100 menit.

Apa Manfaat Perdagangan Berbasis TWAP?

Menghindari Menyebabkan Volatilitas Aset

TWAP Order umumnya digunakan oleh pemain yang lebih besar, seperti MicroStrategy. Mereka telah mengumpulkan lebih dari 138.000 Bitcoin selama beberapa tahun terakhir – jumlah yang akan menyebabkan volatilitas yang signifikan jika dibeli sekaligus di pasar terbuka. Pesanan dengan ukuran sebesar itu dapat dieksekusi dengan lancar menggunakan TWAP Order karena dibagi menjadi bagian yang lebih kecil.

Menghindari Niat Anda dari Pedagang Besar Lainnya

Salah satu alasan untuk menggunakan TWAP Order adalah untuk menyembunyikan niat Anda dari pedagang besar lainnya. Pesanan pasar yang lebih besar meninggalkan jejak di buku pesanan, yang memungkinkan pesaing Anda mengikuti langkah Anda. Dengan menggunakan TWAP Order, pesaing akan kesulitan melacak apa yang Anda lakukan, memungkinkan Anda bergerak dengan diam.

Cocok untuk Perdagangan Harian/Intraday

Beberapa pedagang menggunakannya untuk perdagangan frekuensi tinggi – menggunakan TWAP Order di area minat yang relevan sambil menjaga strategi perdagangan yang sederhana.

Cocok untuk Perdagangan Algoritmik

TWAP Order sangat cocok untuk perdagangan algoritmik. Dengan menggabungkan TWAP Order dengan algoritma, pedagang dapat secara otomatis menentukan waktu optimal untuk melaksanakan pesanan dan membiarkan algoritma melaksanakan perdagangan ini tanpa banyak campur tangan manusia.

Sederhana

TWAP adalah konsep yang relatif sederhana yang bahkan pedagang pemula pun dapat memahami dan terapkan.

Manajemen Risiko

Karena TWAP Order memungkinkan pedagang mendapatkan entri rata-rata yang mendekati harga rata-rata tertimbang waktu, jenis pesanan ini dapat membantu mengurangi risiko perdagangan.

Apa Keterbatasan Trading Berbasis TWAP?

Kesederhanaan TWAP dapat Menyebabkan Kehilangan Tujuan

Kesederhanaan TWAP memiliki kelemahan. Meskipun pemain besar dapat menggunakannya untuk menutupi jejak mereka, metode ini begitu sederhana sehingga tidak perlu jenius untuk melihat apa yang terjadi. Jika pesaing melihat serangkaian pesanan dengan ukuran yang sama dalam waktu singkat, mereka akan segera mengetahui apa yang Anda lakukan.

Kegunaan Terbatas untuk Pedagang Skala Kecil

Karena pesanan TWAP memecah pesanan besar menjadi bagian yang lebih kecil, jenis pesanan ini tidak terlalu berguna untuk pedagang dengan akun kecil. Dalam beberapa kasus, jenis pesanan mungkin tidak tersedia sama sekali. Binance, misalnya, membatasi penggunaan pesanan TWAP hingga minimal $10.000.

Perbedaan dan Kesamaan antara VWAP dan TWAP

Meskipun harga rata-rata tertimbang waktu dan volume menunjukkan bahwa kedua indikator tersebut sangat mirip, kenyataannya sedikit berbeda.

Harga rata-rata tertimbang waktu (atau TWAP) adalah jenis pesanan yang umum digunakan untuk mengisi pesanan besar secara bertahap, meminimalkan dampak pasar.

Harga rata-rata tertimbang volume atau VWAP adalah indikator yang mirip dengan rata-rata bergerak yang menampilkan arah keseluruhan – tetapi memperhitungkan volume transaksi dalam perhitungannya.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, VWAP dan TWAP adalah dua alat yang bagus untuk ditambahkan ke kotak alat Anda. Meskipun memiliki nama yang mirip, TWAP paling sering digunakan untuk menjelaskan jenis pesanan TWAP, strategi perdagangan yang digunakan oleh pemain besar untuk mengisi pesanan mereka.

Tidak peduli seberapa kuat alat analisis teknis mungkin, penting untuk tidak menggunakannya secara terpisah. Indikator, seperti TWAP dan VWAP, bekerja paling efektif ketika digunakan bersama dengan analisis teknis dan fundamental yang komprehensif. Selain itu, penting untuk memahami keterbatasan dan kelemahan dari setiap alat perdagangan, termasuk TWAP, sehingga Anda dapat membuat keputusan perdagangan yang lebih baik dan mengurangi risiko kerugian.

Gravatar Image
I am a professional writer who has long worked in the field of information technology.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *