Menghadapi Kejadian Black Swan dalam Dunia Kripto
Menghadapi Kejadian Black Swan dalam Dunia Kripto

Strategi Persiapan Menghadapi Kejadian Black Swan dalam Dunia Kripto

Posted on

Kemungkinan besar Anda pernah mendengar istilah “Black Swan” pada suatu titik dalam perjalanan trading atau investasi Anda. Ketika digunakan dalam konteks trading, istilah ini tidak ada hubungannya dengan hewan, tetapi segalanya berkaitan dengan peristiwa yang tidak terduga yang berdampak pada pasar dengan tingkat yang hampir tidak mungkin untuk dipersiapkan.

Dalam beberapa tahun terakhir, dunia telah menyaksikan berbagai berita yang tidak terduga dengan dampak yang luas. Wabah virus corona dan invasi Ukraina hanyalah dua contoh dari peristiwa terbaru yang dapat disebut sebagai “black swan event”.
Apa itu black swan event, dan bagaimana saya bisa mempersiapkan diri menghadapinya? Lanjutkan membaca untuk mengetahui.

Apa Itu Black Swan Event?

Secara sederhana, black swan event adalah peristiwa yang tidak terduga yang menimbulkan dampak signifikan dan luas terhadap pasar.

Menurut ekonom dan investor terkenal, Nassim Nicholas Taleb, yang menciptakan istilah ini dalam bukunya: The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable, black swan dapat diidentifikasi melalui tiga karakteristik utama: peristiwa tersebut jarang terjadi (dan oleh karena itu tidak terduga), memiliki dampak ekstrim, dan seharusnya mudah untuk diberi alasan setelah peristiwa terjadi.

Sejarah Istilah “Black Swan Event”

Meskipun Nassim Nicholas Taleb secara resmi diakui sebagai penemu istilah ini, konsep ini telah ada sejak lama. Bahkan, dapat ditemukan dalam literatur sejak zaman Kekaisaran Romawi, dalam karya seorang penyair bernama Juvenal.

Juvenal adalah salah satu penyair besar pada akhir abad pertama, yang dianggap oleh banyak orang sebagai bapak satir modern. Ia menggambarkan black swan sebagai burung langka di tanah – dan memang langka, karena orang-orang di Roma belum pernah melihat burung hitam dalam hidup mereka. Bahkan, baru ketika orang Eropa menginjakkan kaki di Australia pada abad ke-18, mereka menemukan bahwa burung hitam sebenarnya ada.

Namun, istilah “black swan” dalam konteks keuangan dan pasar modal baru muncul pada tahun 2007 setelah krisis keuangan global. Krisis ini menunjukkan betapa pentingnya memahami dan mengantisipasi peristiwa yang tidak terduga dan berdampak besar.

Bagaimana Mempersiapkan Diri Menghadapi Black Swan Event?

Menghadapi black swan event, persiapan adalah kunci. Meskipun peristiwa ini tidak dapat diprediksi dengan pasti, ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil untuk mempersiapkan diri:

  1. Diversifikasi Portofolio: Diversifikasi portofolio Anda dengan berinvestasi dalam berbagai aset dan sektor dapat membantu mengurangi risiko terhadap peristiwa yang tidak terduga. Jika satu sektor atau aset mengalami kerugian besar, Anda masih memiliki investasi lain yang dapat memberikan perlindungan.
  2. Melakukan Analisis Risiko: Lakukan analisis risiko secara teratur untuk mengidentifikasi potensi risiko dan dampaknya terhadap portofolio Anda. Dengan memahami risiko yang ada, Anda dapat mengambil langkah-langkah untuk mengurangi dampaknya atau mengantisipasi kemungkinan peristiwa yang tidak terduga.
  3. Membangun Cadangan Keuangan: Memiliki cadangan keuangan yang cukup penting dalam menghadapi black swan event. Cadangan ini dapat membantu Anda bertahan dalam situasi darurat atau mengambil keuntungan dari peluang investasi yang muncul setelah peristiwa tersebut.
  4. Mengikuti Berita dan Perkembangan Terkini: Tetap terhubung dengan berita dan perkembangan terkini di pasar dan dunia secara umum. Informasi ini dapat membantu Anda mengidentifikasi potensi black swan event dan mengambil tindakan yang tepat.
  5. Menggunakan Instrumen Keuangan yang Tepat: Memilih instrumen keuangan yang tepat dapat membantu melindungi portofolio Anda dari peristiwa yang tidak terduga.

Namun, penting untuk diingat bahwa tidak ada strategi yang dapat memberikan perlindungan penuh terhadap black swan event.

Oleh karena itu, selalu siap untuk menghadapi kemungkinan terburuk dan memiliki rencana darurat yang dapat dijalankan jika perlu. Selain itu, jangan terlalu terobsesi dengan mencari tanda-tanda black swan event, karena hal ini dapat mengganggu pengambilan keputusan investasi yang rasional. Sebaliknya, fokuslah pada membangun portofolio yang seimbang dan mempersiapkan diri secara umum untuk menghadapi situasi yang tidak terduga.

Lebih dari seribu tahun setelah Juvenal menggambarkan seekorBlack Swan, Taleb membawa ide tersebut ke pasar keuangan dalam bukunya The Black Swan: The Impact of Highly Improbable, di mana ia menjelaskan konsep tersebut beserta beberapa contoh peristiwaBlack Swan yang ia anggap penting:

  1. Jatuhnya Tembok Berlin
  2. Penemuan dan naiknya internet dan komputer pribadi
  3. Serangan 11 September 2001

Bagaimana Peristiwa Black Swan Mempengaruhi Pasar?

PeristiwaBlack Swan – karena sifatnya yang tak terduga dan dampaknya yang ekstrem – seringkali menyebabkan pergerakan signifikan di pasar, seperti yang terjadi ketika virus corona muncul. Butuh waktu yang cukup lama bagi pasar untuk sepenuhnya memperhitungkan keparahan krisis, dan setelah proses itu selesai, sebagian besar aset diperdagangkan lebih dari 50% lebih rendah dari sebelum pandemi melanda.

Harga Bitcoin turun lebih dari 60% setelah munculnya COVID-19.

Seperti yang dibahas, peristiwa Black Swan memiliki tiga komponen kunci:

  1. Tak terduga, langka, dan tidak mungkin terjadi: Karena kejadian yang mengejutkan dan para pelaku pasar tidak mengharapkan kejadian tersebut, ini memicu segala jenis reaksi emosional terhadap berita tersebut.
  2. Dampaknya sangat ekstrem: Reaksi emosional ini lebih diperkuat oleh ekstremnya dampak. PeristiwaBlack Swan umumnya memiliki konsekuensi yang jelas dan luas, seperti pecahnya perang di Ukraina, atau runtuhnya Lehman Brothers.
  3. Mudah (seolah-olah) dijelaskan setelah kejadian: Para ahli dan non-ahli bersemangat untuk menunjukkan dan menjelaskan tanda-tanda yang “memprediksi” peristiwaBlack Swan, setelah kejadian terjadi, sebagai bentuk analisis belakang mata.

Dalam segala hal, ketidakdugaan dan ekstremnya peristiwa ini membuat pasar keuangan menjadi tidak stabil dan sulit diprediksi. Ketika peristiwaBlack Swan terjadi, investor seringkali bereaksi dengan panik dan kecemasan, yang dapat menyebabkan penjualan massal dan penurunan harga aset secara drastis.

Selain itu, peristiwaBlack Swan juga dapat mengganggu keseimbangan pasar dan mengubah tren jangka panjang. Misalnya, setelah serangan 11 September 2001, pasar saham mengalami penurunan yang signifikan dan mengubah arah tren pasar yang sebelumnya sedang naik.

Peristiwa Black Swan juga dapat mempengaruhi kebijakan moneter dan ekonomi secara keseluruhan. Pemerintah dan bank sentral seringkali harus merespon dengan langkah-langkah darurat untuk mengatasi dampak peristiwa tersebut, seperti memangkas suku bunga atau memberikan stimulus ekonomi. Hal ini dapat mempengaruhi nilai tukar mata uang, inflasi, dan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan.

Dalam bukunya, Taleb juga menggarisbawahi pentingnya mengelola risiko peristiwaBlack Swan. Ia menekankan perlunya diversifikasi portofolio investasi dan menghindari ketergantungan pada prediksi dan model matematis yang tidak dapat memperhitungkan kemungkinan peristiwaBlack Swan. Ia juga menyarankan agar investor dan pelaku pasar mengadopsi pendekatan yang lebih fleksibel dan adaptif dalam menghadapi ketidakpastian dan risiko yang tidak terduga.

Secara keseluruhan, peristiwaBlack Swan memiliki dampak yang signifikan pada pasar keuangan dan ekonomi. Mereka mengganggu stabilitas pasar, mengubah tren jangka panjang, dan mempengaruhi kebijakan moneter dan ekonomi secara keseluruhan. Oleh karena itu, penting bagi investor dan pelaku pasar untuk mengakui dan mengelola risiko peristiwaBlack Swan dengan bijaksana.

Contoh Kejadian Black Swan di Dunia Kripto

Jika kita melihat ke belakang dalam setahun terakhir, banyak kejadian yang dapat dikategorikan sebagai black swan. Kebangkrutan FTX yang terkenal adalah contoh yang sempurna – terutama mengingat cara kejadian tersebut terjadi. Setelah bursa tersebut dituduh menggunakan dana pengguna untuk melakukan perdagangan arah, pengguna bergegas menarik modal dari bursa tersebut, dan pasar pun merosot. Sampai saat ini, FTX masih berhutang miliaran dolar kepada penggunanya.

Kebangkrutan yang sama terkenal terjadi pada bulan Mei 2022, ketika seorang paus menjual sejumlah besar UST di pasar terbuka. Kolam modal yang mendukung stablecoin tersebut habis sebagai hasilnya, dan depeg UST terjadi, memicu reaksi berantai yang mengakibatkan kehancuran total ekosistem Luna, dan penjualan besar-besaran di pasar kripto.

Wabah pandemi coronavirus pada tahun 2020 adalah contoh lainnya. Setelah Organisasi Kesehatan Dunia awalnya menyatakan pandemi, nilai Bitcoin turun hampir 50% dalam waktu 24 jam, dan pasar kripto lainnya juga merosot dengan keras.

Melindungi Portofolio Anda: Bagaimana Mempersiapkan Diri untuk Black Swan Events?

Meskipun kejadian black swan tidak mungkin diprediksi, itu tidak berarti Anda tidak dapat mempersiapkan diri sama sekali. Dengan menggunakan manajemen risiko yang tepat, dan beberapa trik lainnya, Anda dapat secara signifikan meningkatkan kemungkinan bahwa portofolio Anda bertahan selama kejadian tersebut.

Pertama-tama, metode yang kuat adalah dengan melakukan diversifikasi investasi Anda. Kejadian black swan jarang mempengaruhi semua pasar dengan cara yang sama, dan dengan menyebarkan modal Anda di pasar yang berbeda, maka akan mengurangi dampak kejadian black swan pada total portofolio Anda. Kecelakaan dan kebangkrutan Luna adalah contoh yang sempurna, di mana akan memiliki dampak yang jauh lebih besar pada portofolio yang terlalu terfokus pada aset Luna.

Selain itu, penting untuk memiliki rencana darurat yang jelas dan terperinci. Ini harus mencakup strategi untuk mengurangi risiko dan meminimalkan kerugian selama kejadian black swan. Misalnya, Anda dapat menetapkan batas kerugian yang dapat Anda terima dan menempatkan stop loss pada posisi Anda.

Selain itu, penting untuk selalu memantau pasar dan berada dalam posisi yang siap untuk bertindak cepat jika terjadi kejadian black swan. Ini berarti memantau berita dan tren pasar secara teratur, dan memiliki akses ke platform perdagangan yang dapat diakses dengan cepat dan mudah.

Terakhir, penting untuk memiliki sikap yang tenang dan rasional selama kejadian black swan. Jangan panik dan jangan membuat keputusan impulsif yang dapat memperburuk situasi. Sebaliknya, pertimbangkan dengan hati-hati setiap tindakan yang akan Anda ambil dan berbicara dengan ahli keuangan atau teman yang dapat memberikan saran yang bijaksana.

Dalam dunia kripto yang penuh dengan ketidakpastian, kejadian black swan dapat terjadi kapan saja. Namun, dengan mempersiapkan diri dengan baik dan mengambil tindakan yang tepat, Anda dapat meminimalkan dampaknya pada portofolio Anda dan bahkan memanfaatkannya untuk mendapatkan keuntungan.

Investor yang berpengalaman telah belajar untuk menggunakan peristiwa black swan untuk keuntungan mereka, dan oleh karena itu selalu menyimpan sebagian dari portofolio mereka dalam aset likuid (uang tunai, atau setara uang tunai) – memungkinkan mereka untuk bereaksi terhadap volatilitas yang terkait dengan black swan. Misalnya, dengan memiliki sebagian dari portofolio mereka dalam stablecoin, mereka dapat membeli panik setelah kejatuhan FTX.

Akhirnya, bersiaplah menghadapi badai! Black swan jarang menghapus seluruh pasar secara permanen. Investor dengan preferensi waktu rendah seringkali bertahan melalui volatilitas dan/atau koreksi, dan menunggu pemulihan yang biasanya mengikuti. Misalnya, sejak kejatuhan FTX, Bitcoin telah melonjak hampir 100%, memungkinkan mereka yang bertahan melalui kejatuhan untuk mendapatkan kembali kerugian mereka, dan lebih dari itu.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil untuk mempersiapkan diri menghadapi peristiwa black swan. Namun, selalu ada unsur kejutan dalam peristiwa ini yang tidak dapat Anda perhitungkan – bahkan investor yang paling berpengalaman pun terkejut oleh mereka.

Memahami black swan dan mengapa mereka terjadi adalah langkah pertama yang bagus untuk siap, sementara manajemen risiko yang solid, diversifikasi, dan memiliki uang tunai di tangan akan lebih meningkatkan kesiapan Anda. Semoga Anda sukses Selalu dalam trading.

Gravatar Image
I am a professional writer who has long worked in the field of information technology.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *